误区一：交易系统过度优化提高交易系统的胜率，这几乎是所有交易者都会追求的目标之一。胜率与盈亏比之间有一个平衡关系，当一个方法的胜率超越平衡值之后，盈亏比必然会降低。好的交易系统应使胜率与盈亏比之间达到一个相对合适的平衡区间，从而使盈利效果达到最佳。寻找胜率与盈亏比的最佳匹配就需要对交易系统进行优化，但难以避免的是，很多人都会陷入过度优化的误区。过度优化的结果是使系统越来越贴近历史行情，却使系统对未来行情的适用性不断降低。交易者一定要清醒地认识到，在实战中不能使用过度优化的交易系统。优化要注意度的...

次 时间：2018-08-28

王积薪是唐朝著名的围棋大国手，出生在武则天当政时期，是贫苦农民的儿子，从小就上山砍柴。由于他非常勤劳，砍的柴总是堆积如山，故以“积薪”为名。王积薪才思敏捷。聪明好学。他上山砍柴时，经常看山林里寺庙的僧人弈棋，很快就掌握了围棋的奥妙。僧人们见他聪明绝顶，棋艺高强，在山乡里已没有对手，就凑了些银两，还送他一匹好马鼓励他到太原尉的府里去参加围棋擂台赛。这时，在太原尉陈九言的府第金谷园设擂的是国手冯汪，棋艺号称天下无敌。一时各路围棋名将都闻风而来，但大都不堪一击，只有年轻的王积薪却一枝独秀，与冯汪连弈三...

次 时间：2018-08-28

交易系统的建立原则可以简要概括为“合理、简单、明确、可行、可控”。我们为了便于说明还是以表格的形式做实例。表8-3　系统相关问题表具体参数如下表。表8-4　具体参数表我们讲过，一个高明的交易系统要始终站在大概率的一边。在股票交易中，赚钱的大概率就是在上涨的时候，这是毋庸置疑的。因此，在适合的周期内，我们要在牛市中多进行操作，尽量减少参与熊市。牛市也就是多头市场，在MACD指标中可以用DIF来判断中长期的多头趋势。利用均线或者通道线也可以判断多头市场，我们的目的都是为了区分出主要的升浪。顺势交易能...

次 时间：2018-08-28

MACD指标的柱状线是中短线的重要参考依据，我们在DIF中长线交易系统的基础上，可以更进一步建立起以柱状线为主要操作依据的MACD中短线交易系统。我们还是以问题表格的形式来明确交易系统的各个条件和参数设置，MACD中短线交易系统需要明确的相关问题如下表8-9所示。表8-9　MACD中短线交易系统相关问题表具体参数如下表8-10。表8-10　MACD中短线交易具体参数表解释一下上面回答的几个重要的问题：（1）数学期望我们还是按偏稳健的资金管理策略，当P=60%，R=3的时候，从表中可以查到EP=1...

次 时间：2018-08-28

我们通过两个系统对指数的测试，证明了交易系统的一般适用性，可以说，如果交易系统在指数上测试不能稳定盈利，那么在个股上测试更加难以盈利。指数的表现更平滑，更具有趋势性。多数个股与指数的涨跌是同步的，只是个股会放大涨跌幅度。从经验来看，趋势性强，波动流畅的中小盘股较为适合操作。更简便的方法是选择流动性好的交易所基金进行操作。稳定性也是我们要考虑的一个重要因素。除大盘股外，多数个股都比指数要活跃，尤其是中小盘股，在大盘向好时，再加上有概念的炒作，往往会一飞冲天！以技术为主的交易者也要关注概念，所有的消...

次 时间：2018-08-28

过滤条件的选择在进出场策略中，很重要的一点是对过滤条件的选择。好的过滤条件无疑可以让系统更有效。一个占优势的过滤条件可以对一个交易系统起到决定性的作用。不同交易品种会表现出某种波动特性，有效的过滤条件能对这种波动特征起到很好的识别和区分作用。比如对于买点来说，当符合某个条件时，价格上涨的概率较大，并且能够很有效地区分行情。举两个具体的例子，比如DIF线的底背离之后的拐头买点，DIF线创新低之后的二次红柱发散买点等。很多交易者在经过一定的实战之后，都会从行情中窥得一线天机。市场中会有相同的一群人看...

次 时间：2018-08-28

在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套符合自己风格的交易系统。而系统化交易的关键则是“善输、小错”。交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正认识到的问题，就是必须真正地接受亏损才能建立起自己的交易系统，并且才能一贯执行。只有构建属于自己的交易系统并且严格执行的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的盈利。很多交易者仅仅把接受亏损的概念停留在思维意识中，更有甚...

次 时间：2018-08-28

初入股市的交易者往往是靠自己的感觉进行交易，但这种感觉又常常是一种错觉，它是灵感的低级形式，不可能靠这种感觉持续获利。一个经历长期失败的交易者能够通过交易系统来规范自己的交易行为，从而转变为一个系统交易者，这是进步的表现，是一个失败的交易者走向成功的重要一步。不可否认，直觉（灵感）是存在的，它是交易的高级形式，属于艺术范畴，投资大师眼中的交易永远是技术和直觉的完美结合，同时也是科学和艺术的结晶。可对于尚在通向成功交易之路上不断探索的交易者来说，不经过足够多次的实战操作很难获得像投资大师那样的直觉...

次 时间：2018-08-28

平常心即道，道法自然，一切都在规律之中，复杂的不是行情，而是人心。交易之道，大道至简，小术无常，惟有用心感悟，身体力行，大胆假设，小心求证。服从趋势，坚守原则，倚仗概率优势。行情总是朝阻力最小的方向行进。个人的资金只是市场这片汪洋大海里的一滴水，市场并不关心我们这些小水滴如何想，大海自有潮流，潮流并不以个人的意志为转移。市场很强大，我们只能顺应它，做一个随波逐流者。不应对抗市场或尝试击败它。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，待之。善胜者，无智名，无勇功。当无时无刻不在市场里操作的人忙进忙出时...

次 时间：2018-08-28

在本书的写作过程中恰逢南非世界杯如火如荼地进行，写下此文作为纪念，也作为全书的结尾。希望所有投资者都能享受生活，享受交易！本届世界杯首次在非洲大陆举办，却是最近几届比赛中质量不算太高的一届，最终西班牙与荷兰闯进决赛，足球新贵西班牙人捧走了大力神杯。赛前看好的巴西和德国队表现尚可，荷兰足球也再创了一次辉煌，但个人感觉荷兰人踢的并不漂亮，在决赛中的表现更是乏善可陈，破坏了足球原来的味道。足球本来就是游戏，总能带给我们一些乐趣和体验，这就足够了！不再赘述观感，谈一些与足球相通的博弈之道。足球比赛和证券...

次 时间：2018-08-28

想让股市成为自己的“摇钱树”，投资者就必须首先了解股市的“习性”。本章就来介绍股民入市前必知必会的基础知识。1.1.1 证券基础知识听说周围的朋友、同事又在股市中赚了一大笔，很多人的心中都多少会泛起一丝波澜。股票市场作为一个高风险与高收益并存的市场，投资者若想推开市场大门，就必须先做一些炒股前的准备工作。投资者首先需要了解的就是最基础的证券和交易知识。其实投资股票很简单，就如同投资者日常购物一样。购物购买的是实物、服务等产品，而投资股票购买的则是股权，是一种虚拟资产。与购物不同的是，购物一般用于...

次 时间：2018-08-27

去哪里开户？这是投资者首先需要知道的问题。选择一个好的证券公司开户，不仅可以得到良好的个性化服务，也可以节省交易成本，增加投资收益。本节为投资者就如何选择券商、开户需要准备的资料、手机开户等问题进行一一解答。1.2.1 券商的选择技巧面对数量众多的证券公司，投资者究竟该如何选择呢？下面就为投资者介绍在选择证券公司时应当考虑的几大问题。1.公司规模投资者一般难以直接判断证券公司的规模，但是可以从证券公司营业网点的多少、员工的人数等方面协助判断。如果考虑开户的证券公司是上市公司，则可以从股本的规模、...

次 时间：2018-08-27