多年前看过一个关于南隐禅师“一杯茶”的故事,南隐是日本明治时代的一位禅师,一天一位学者向南隐禅师请教禅的智慧,南隐以茶相待。南隐把茶水倒进茶杯,茶满了。但是他依然继续的倒,茶水溢出了杯子。学者说:“师傅啊,茶已经满了,新倒进来的都溢出了!”南隐师傅说:“你就好像这杯茶一样,里面装满了你自己的看法和想法,如果你不把自己那杯茶倒空了,那叫我怎么跟你讲禅呢?”在投资过程中,我们都会从书本上和媒体上,积累并形成自己的对操作的看法和想法。这些看法和想法就某时的某种势态而言,或有其正确性。然而一旦我们把这些...
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指标概述技术分析指标分为两大类,一类是趋势指标,另一类是振荡指标。趋势指标是以描述趋势行情见长的指标。趋势行情是指比较流畅的、明显的单边上涨或下跌行情,具有明显的趋向性,其走势特点是股价沿着趋势指标线前进,比如在一波中短线的上涨趋势行情中,股价会沿10日移动平均线(MA10)上升。常见的趋势指标有移动平均线(MA)、布林通道(BOLL)、薛斯通道(XS)等等,可以看出,趋势指标一般是股票软件中主图指标,如常用的移动平均线MA10,见下图2-1所示。图2-1 趋势指标之移动平均线(MA)振荡指标是...
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指标的高位与低位是相对于临界位即多空分界线而言的,越往上偏离多空分界线越是高位,越往下偏离多空分界线越是低位。通常把区间振荡指标的高位定义为指标值在80~100的区间,被称为超买区;把低位定义为指标值在0~20的区间,被称为超卖区,如下图2-5所示。图2-5 RSI指标的超买与超卖超买与超卖是投资者判断市场强弱的信号,超买反映了高涨的市场情绪,在超买区要随时注意有回调的风险;超卖反映了市场卖压强烈,在超卖区要注意随时有反弹的可能。在一轮多空循环中,指标经过长期在空方徘徊,这是释放空头能量的过程,...
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指标是对价格的历史数据的统计,它同价格一样也是以趋势形式行进。指标的趋势比价格的趋势更明确、直观和具有意义。指标线以波浪的形式向上或向下推进,在波的底部形成波谷,在波的顶部形成波峰。指标趋势可以通过趋势线来表示,上升趋势线是连接最近的两个或两个以上波谷的直线,下降趋势线是连接最近的两个或两个以上波峰的直线。市场一旦形成趋势就不会轻易改变,直到一个平衡点,趋势被打破为止。上升趋势线反应了市场向上波动的趋势,如图2-6所示,趋势线对行情有支撑作用,一旦指标线向下突破趋势线,表示短线的上升行情发生转变...
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股票市场受某些固定市场情绪影响会形成某些固定的波动模式,这些模式我们可以总结成为特定的价格形态。这些价格形态在K线图表中比较常见。指标形态往往不如价格形态常见,但如果指标形态与价格形态能相互验证,那么指标形态则更有意义,而且指标形态更容易识别。指标的形态用在大周期上的效果比短周期更可靠,比如周线形态会比日线形态更可靠。常用的指标形态可以分为顶部形态和底部形态两大类。常见的有头肩顶(底)形态、双重顶(底)形态、三重顶(底)形态等。如果顶部形态发生在超买区,则有极大的可能发生顶部反转;如果底部形态发...
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“金叉买,死叉卖”是指标运用中最常用到的方法,指标的交叉是指指标的短期指标线与长期指标线相交的现象,换句话说是快线与慢线的相交现象。大部分的指标都会用到交叉作为操作的一个判断依据。交叉点表示转折点、临界点、超越平衡点,在股票操作中具有重要参考价值。振荡指标中,经常用到交叉的指标,如MACD指数平滑异同平均线、RSI相对强弱指标、KD随机指标、VOL成交量指标、MTM动量线等,都可以运用指标的交叉作为买卖点。黄金交叉黄金交叉,俗称为“金叉”,是指短期指标线由下向上穿过长期指标线形成的交叉,换句话说...
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指标的背离是指指标的运行方向与价格的方向相反,即指标与价格发生了背离。指标的背离分为底背离和顶背离两种情况。背离发生在振荡指标的超买或超卖区,对应价格的顶部和底部区域。振荡指标能较灵敏地反应市场多头和空头力量的强弱变换,当价格经过一波强势的运行之后,振荡指标值会快速到达高位或低位,即超买或超卖区,如果市场价格不能以更强劲的势头继续发展,那么指标值会反映出市场力量的减弱,这时便产生指标值与市场价格相背离的现象。价格和指标都以波浪的形式运行,在上升中,每个波峰(谷)都较前一个波峰(谷)提高;在下降中...
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最后以一则著名剑客宫本武藏的故事作为本章的结尾。日本近代有两位一流的剑客,一位是宫本武藏,另一位是柳生又寿郎。当年,柳生拜师宫本。学艺时,向宫本说:“师傅,根据我的资质,要练多久才能成为一流的剑客?”宫本答道:“最少也要十年吧!”柳生说:“哇,十年太久了,假如我加倍苦练,多久可以成为一流的剑客呢?”宫本答道:“那就要二十年了。”柳生一脸狐疑,又问:“假如我晚上不睡觉,日以继夜地苦练呢?”宫本答道:“那你必死无疑,根本不可能成为一流的剑客。”柳生非常吃惊:“为什么?”宫本答道:“要当一流剑客的先决...
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MACD指标英文全称是Moving Average Convergence Divergence,中文被称为指数平滑异同移动平均线,是由杰拉德·阿佩尔(Gerald Apple)所创造的。在指标研究中,MACD指标常作为入门指标,同时也是要深入研究的经典指标。它常作为股票软件中的首选副图指标,如下图3-1所示,被广大投资者广泛应用。图3-1 股票软件首选指标MACD从上图可以看出,MACD指标由三部分组成,他们分别是:DIF(差离值)、DEA(差离值平均数)和BAR(柱状线),如图3-2所示。D...
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MACD是准确率极高的趋势判断指标,在1979年由美国人杰拉德·阿佩尔(Gerald Appel)及福雷德·海期尔(Fred Hitschler)所发明,两人的著作是《股市交易系统》(Stock Market Trading Systems)。1986年美国人Thomas Aspray加入柱状线(Histogram),成为现今常用的MACD指标。阿佩尔是Signalert公司的创始人。Signalert是一家投资咨询公司,管理的客户资产超过3.5亿美元。作为投资顾问、作家和演说家,他在世界范围内...
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MACD指标是以EMA指标为基础计算得来,所以我们介绍MACD的构造原理时,首先要从EMA指标讲起。EMA(Exponential Moving Average),指数平滑移动平均线,简称指数平均线,同时它也是一种趋势类指标,EMA是以指数式递减加权的移动平均。各数值的加权随时间而呈指数式递减,越近期的数据加权越重,但较早的数据也会给予一定的加权。EMA指标由于其计算公式中着重考虑了价格当天(当期)行情的权重,因此指标自身的计算公式决定了,作为一种趋势分析指标,它克服了简单算数平均线指标(MA)...
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MACD指标由差离值(DIF)、差离值平均数(DEA)、柱状线(BAR)三部分组成。其中差离值是核心,差离值平均数是辅助,柱状线是发展。下面先介绍DIF的计算方法。DIF线(Difference)就是差离值,又称为正负差,即收盘价12日EMA数值减去26日EMA数值。在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会越来越大。反之在跌势中,差离值可能变负(-DIF),负差离值的绝对值也会越来越大。快速平滑移动平均线是12日的,即EMA12,那么它的计算公式是:,C12是...
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