柱状线的顶（底）背离形态是重要形态，是短线波段操作常用的抄底与逃顶技巧。顶背离柱状线的顶背离形态如图6-34所示。图6-34　柱状线——顶背离形态形态特征：价格波动上涨形成的波峰逐个提高，同时对应的柱状线波峰逐个降低，这样，柱状线便与价格产生了顶背离。更直观地来看，用直线连接价格的波峰高点形成向上的趋势线，用直线连接柱状线的波峰高点形成向下的趋势线，两条趋势线相互背离。形成原因：一波上升推动浪通常由5浪结构组成，三波上升浪形成三个价格波峰对应三个柱状线波峰。第3浪势头最强，造成第二个柱状线的波峰...

次 时间：2018-08-28

人们常说性格决定命运，在股票交易中同样有决定投资命运的内在因素。在心理学上讲，性格的改变虽然很难，但还是可以通过后天影响慢慢改变的，而气质往往是不能改变的。这也正应了目前有些人是“富而不贵”这一说法。回到交易中来，我们不一定要有贵族气质，我们是要先富起来。所以我们要重塑交易性格，从而实现交易命运的转变！把赚钱变成我们每位投资者的精神特性！来看一个由美国康乃尔大学的两位科学家做过的有趣试验：他们在两个玻璃瓶里各放进5只苍蝇和5只蜜蜂。然后将玻璃瓶的底部对着有亮光的一方，而将开口朝向暗的一方。几个小...

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《易经》上说：“易有太极，始生两仪，两仪生四象，四象生八卦。”其中两仪是指阴阳，阴中有阳，阳中有阴。在投资中，阴阳哲学同样随处可见，比如，打开股票软件，行情图表大部分已经在使用阴阳烛，也就是K线图。市场又分多方和空方，就像是阴和阳一样，多头市场和空头市场互相转化。MACD指标的一个重要作用就是判断市场的多空分界，在多头市场中操作风险较低而回报较高；在空头市场中操作风险较高，而回报较低。MACD指标是以0轴为中心上下振荡的振荡指标，它利用0轴将指标分为多与空两个部分。在0轴之上就定义为多方，在0轴...

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我们知道，周期的长短是相对的。我们通常把MA20线和MACD柱状线作为中短线的操作依据，把MA60线和DIF线作为中长线的操作依据。这样的划分是以行情波动的特点以及投资者的操作习惯来确定的。如果是更短线的投资者可以用MA10线作为操作依据。各周期的多空在不断发生着转化，对于用MA60线操作的投资者来说，市场可能处于一个大熊市之中，而对于用MA10线操作的投资者来说，市场可能处于一个MA10线的牛市之中。市场的牛与熊（多与空）如同周期的长与短一样是相对的。而且不同周期的多空在相互影响，不断转化，这...

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“临界点”是有些历练的投资者会在某个阶段开始注意到的一个问题。这需要对多空、周期和波动性有一定的认识。我们说，市场的阴与阳、多与空是矛盾的统一体，两种力量此消彼涨，当两种力量达到平衡时就是处于临界状态，这时某一方稍强过另一方就会打破平衡从而突破临界状态，这个平衡点就成了多空转折点。前面提到过周期的概念，由于时间是连续而无限的，这就可以构成多个时间周期，在这些时间周期中都会有多空力量之间的较量。当多个时间的周期同时达到临界点时，那么行情马上会有快速的波动。利弗莫尔说过“价格总是沿阻力最小的方向移动...

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在多头市场中，DIF、DEA、MACD柱状线等均在0轴之上表示强势；而在空头市场中，DIF、DEA、MACD柱状线等均在0轴之下表示弱势。MACD指标描述的市场价格的强弱如下：指标超强满足条件：DIF>DEA>0释义：指标超强表示市场价格处于中长期多头趋势中，可能形成凌厉的逼空行情，见图7-8。图7-8　深证指数市场强弱研判指标强势满足条件：DIF-DEA>0（MACD柱线>0）释义：指标强势表示市场价格处于中短期多头趋势中，价格涨多跌少，通常是反弹行情，见图7-8。指标...

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左侧交易与右侧交易是技术分析者首先要明确的策略问题之一，鱼与熊掌不可兼得，“鱼”还是“熊掌”只能选择其中的一个。左侧交易是指在一个既定的操作周期内，在一波下跌行情的波谷的左侧买入，在一波上涨行情的波峰的左侧卖出的操作策略；而右侧交易是指在一个既定的操作周期内，在一波下跌行情的波谷的右侧买入，在一波上涨行情的波峰的右侧卖出的操作策略，如图7-9所示。图7-9　左侧交易与右侧交易左侧交易买点和卖点都比右侧交易要提早。在下跌时，在价格还没到谷底时，左侧交易者就预判可能见底的位置，在波谷形成前，在股价下...

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投资者在有了系统化的交易观念以后，需要一个很漫长的过程和艰难的努力来控制自己的投资行为，我们提出如下方法帮助投资者形成良好的系统化交易习惯。所谓，思想决定行为，行为决定习惯，习惯决定命运。习惯是有意识的选择，如果我们能将好的思维方式，把好的行为、好的交易系统固化成习惯，那我们就会很轻松地获得成功的投资与快乐的人生。行为心理学研究表明：21天以上的重复会形成习惯，90天的重复会形成稳定的习惯，即同一个动作，重复21天就会变成习惯性的动作。同样道理，任何一个想法，重复21天，或者重复验证21次，就会...

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MACD指标被称为“指标之王”，MACD指标的操作经验和运用原理适用于绝大多数的指标。我们一再提到过，指标只是历史行情数据的统计工具，它能帮助投资者更方便地研究和把握市场发展的规律。投资者通过研究指标，从而不断加深对市场的认识，逐渐完善投资观念与投资策略，最终形成一套依据指标建立的操作策略。这个策略是投资者的成果，它是所有投资经验的总结。指标作为工具只是起到辅助作用，操作的“人”才是主导，运用指标的思想才是制胜关键。依据指标形成的一整套操作策略，就是我们将要讨论的“交易系统”。举一个具体交易系统...

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对首次接触真正的交易系统的人来说，一般会有一些认识上的误区。我们总结为如下几点：误区一　交易系统就是电脑程序这种认为交易系统是电脑程序的看法，其实是指交易系统的程序化。交易系统是一整套交易计划、策略、方法。人工手动完全可以执行。如果把交易系统编成程序代码，通过电脑来执行，那么就是程序化交易。程序化交易是以系统交易为前提的。但并不是说交易系统一定要由电脑来自动执行。电脑可以代替人重复执行交易系统，电脑是比人工更有效率的执行方法而已。交易系统的程序化是系统化交易中的更高阶段。一般是比较专业的交易者或...

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“凡事预则立，不预则废。”系统交易能提高盈利稳定性是毋庸置疑的，具体有哪些优势呢，我们总结如下几点：优势一：有助于控制风险这是首要的好处！我们在操作中经常会遇到出局难、止损难的问题。止损在操作中的重要性是不言而喻的。交易者如同高速公路上的驾驶员，如果遇到紧急情况不知道或不会刹车，那么危险性将是致命的。因为交易系统使交易过程更加明确化、标准化和机械化，交易者从由情绪支配的冲动性决策，转变为定量的数量化的决策，交易指令只有在交易条件得到满足时才会被触发。当交易者能够一贯地执行系统的全部操作信号时，可...

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“知己知彼，百战不殆”，交易者在建立交易系统前要先明确一下自己的各种“参数”。先做到知己，多问自己几个问题，比如：（1）我的风险偏好如何？是倾向积极策略还是倾向保守策略？（2）我的看盘时间有多少？每天有多少时间盯盘？还是每天只看收盘价？关注股价有多频繁？（3）我想投入多少本金？是闲置不用的钱还是需要随时取出的？我能承担的最大风险有多大？每次亏损的底限是多少？（4）我一年的期望收益率是多少？一年中我肯定不能忍受亏掉多少比例的本金？（5）我一年操作多少次比较合适？诸如此类的问题，这好比是我们想买一辆...

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