缠论理论中,我们可以发现不同规模的K线形态构成缠论的不同形态特征。最基础的是单根K线形态,由3根K线就可以构成顶分型或者底分型。从底分型和顶分型开始,更大规模的缠论形态会出现。
在缠论形态规模扩大的过程中,我们还会发现缠论形态的构成特征,那就是按照3个低级别形态构成高级别形态,完成缠论更大规模的形态。在此过程中,我们有更多的时间确认买卖点。实战当中,我们会发现缠论形态的规模可大可小,但是数字3在缠论形态运用中不容忽视,这是缠论形态构成的基础要素。
1.6.1 由3笔构成线段
缠论理论中,笔是缠论形态中最基本的形态之一。从缠论笔的定义来看,一笔可以由顶分型、K线和底分型构成。这样,一笔可以由3个部分构成,“3”这个数字在缠论形态构成中的意义不言而喻。我们关注最简单的缠论形态,就是需要确认是否存在这3个部分的形态,才能正确判断缠论形态。
实际上,笔构成线段也与数字3密切相关。3个部分的笔才能构成线段形态,而线段形态则是相对于笔之后更大的形态,是价格走势更复杂的形态特征。
形态特征
A.寻找缠论3笔形态:3笔形态出现以后,才能说股价具备了缠论线段的形态基础。3笔是非常重要的形态特征,对于我们确认交易机会非常重要。只有3笔形态出现,我们确认缠论线段,才能够在更大规模的形态中研究价格走势。
B.相互叠加的3笔形态:3笔形态出现以后,期间相互叠加是非常必要的,这样才能构成缠论线段形态。缠论线段形态由3笔构成,从规模上看,几乎是缠论笔的3倍以上。可见股价运行期间,我们研究缠论线段,就可以在更大规模和更长时间里确认价格形态特征。
图1-20 电子城日K线图
操作要领
1.从日K线形态特征来看:图中RSI指标在高位背离回调之时,股价依然再创新高。那么背离走势中该股以21.86元的最高价见顶,并且以单边杀跌进入图中状态。从缠论形态角度分析,该股暴跌之时完成了缠论下跌1笔形态。接下来反弹走势中,缠论的反弹1笔出现。我们可以确认缠论线段是由下跌1笔+反弹1笔+继续下跌的1笔构成,这是基本的缠论线段形态。
2.从缠论形态完成情况来看:图中R位置RSI指标短线反弹至50线附近,这是下跌趋势中短线高抛的机会。RSI指标不会轻易突破50线,达到50线的过程中,股价反弹结束。接下来第二次缠论下跌的1笔出现以后,股价完成了缠论线段形态。
总结:缠论下跌趋势中,股价完成缠论线段以后,价格跌幅已经很大。实战当中,我们可以发现股价出现比较大的回调走势,这便是在缠论线段中完成的。缠论线段包含3笔,是任何一笔都不能相比的下跌规模。
1.6.2 由3个次级趋势构成中枢
缠论中枢是更大规模的形态,是由至少3个次级别走势相互叠加构成。实战当中,我们会发现股价上行趋势中存在缠论中枢。缠论中枢可以成为价格短期调整的中继形态,是价格将继续上涨或继续下跌的横盘运行形态。
形态特征
A.存在缠论3个次级别走势:由3个次级别走势构成的缠论中枢形态,这是价格继续上涨的中继形态。该形态持续时间不长,却是我们应该关注的形态特征。如果缠论中枢形态里已经存在至少3个次级别走势,那么我们可以轻松确认缠论中枢形态。
B.价格脱离缠论中枢形态:在股价上升期间,缠论中枢形态出现以后,价格运行趋势依然向上。我们可以通过缠论中枢形态确认买点,在价格完成缠论的3个次级别走势以后确认价格上行趋势。缠论中枢形态完成以后,价格依然延续前期的运行趋势,价格上涨趋势不变。
操作要领
1.从日K线形态特征来看:股价单边上升的过程中,我们会发现价格按照缠论中枢调整形态运行。图中1是价格上涨的次级别走势,该次级别走势出现以后,股价先后经历了2位置和4位置的次级别回调走势。不过2位置、3位置和4位置的3个次级别走势构成了中枢形态。当RSI指标企稳在50线的时候,股价完成中枢形态,延续了上升趋势。
2.从缠论形态完成情况来看:5位置的次级别走势显然延续了上升趋势,股价上行趋势不会因为缠论中枢形态结束。缠论中枢形态中,股价在2、3和4位置出现了次级别走势,这是推动价格上涨的重要中继形态。
总结:当图中F位置的量能有效放大以后,我们可以发现缠论中枢形态中价格表现还是非常强势的。在这种情况下,股价很容易延续上升走势。特别是在简单的中枢形态完成以后,价格上涨潜力继续得到释放。图中P位置的筹码规模更大,表明价格上行过程中更大规模的筹码转移趋势出现。
图1-21 中材国际日K线图