为什么谈到仓位控制就要说到“分析与预测市场”呢？对股市有点经验的投资者都知道股价走势是具有较大随机性的，即便是纯粹的技术派分析人士也承认股价在一定程度上具有随机性。那么，既然股价具有不可预测性，自然就存在风险，所以我们就必须引入风险控制的概念，而仓位控制是实战中最直接的风险控制方法。
对于仓位的控制也是波段操作中十分重要的一个环节，但我们中的许多投资者却很难做到通过良好的仓位控制技巧将利润最大化，将风险最小化。良好的仓位控制技巧，是投资者能在这个处处有机关、时时有陷阱的市场中生存的有力武器；通过有效的仓位控制，变被动为主动，进可攻、退可守。不同的市场中对仓位的要求是不同的，仓位的深浅，还会影响到投资者的心态，较重的仓位会使人忧虑焦躁。最为重要的是，仓位会影响投资者对市场的态度，从而使分析判断容易出现偏差。结合12年来的炒股经验，笔者总结出以下几点对仓位的要求，供读者参考。
一、在弱势市场中对仓位的要求
弱市中，大多数投资者都能感觉到“轻仓是一件幸福的事情”。特别是重仓和满仓的投资者，要把握住大盘破位下跌之机，将一些保本或浅套的个股按上文止损的要求清仓卖出。这是一个十分简单的问题，因为在大盘下跌中，仓位太重的投资者，手中市值损失的速度必将快于仓位较轻者。在连续的下跌过程，如果你是满仓的话，看到市值在不断缩水，哪怕你的心理素质再好，内心也会有压抑感。通常，在市场比较危险的时候，就应该保持半仓或者更低的仓位。这样，万一市场大跌，你发现持有的股票跌到了很低的价位，可以买进来，等它涨的时候，把原来的卖掉，就可以赚一个差价。这样才能在熊市中应变自如。
一般在市场趋势不明朗之时，投资者万万不可满仓，但由于对市场永远都抱期望，要投资者空仓也比登天还难。关键是要把握好仓位的控制。对于资金量很小的投资者，笔者认为在发觉大盘或股指趋势处于下跌时，应用快刀斩乱麻的动作清仓。而对于资金大的投资者，应采取分散投资策略。当大盘处在下跌末期出现止跌迹象时，采用补仓或掏底可分散仓位，买进未来有可能成为热点的板块个股。有的投资者一直都是遵寻价值选股，认为价值选股就不管仓位的控制。笔者认为，即便是具有价值的个股，在它的走势中也是有很明显的波段痕迹，在波段低点时控制好仓位，在波段走高时集中兵力，重仓出击，这样的操作才是炒股的最高境界。
二、在强势市场中的仓位
很多投资者认为，在强势市场中对仓位的控制没有什么要求，这种认识是片面和错误的。统计表明，在多次的牛市中仍有近半数的投资者赚不到钱。笔者看来造成这种情况的原因还是仓位未能控制好。结合十多年来的经验来看，当市场处在强势运行中时，建议投资者以三分之一仓位参与热点强势个股的追涨短线搏击，用三分之一仓位建仓低价低市盈率的成长股，再留三分之一仓位的资金用于补仓。只有这样，你才能成为中军统帅，从容应对强势市场中的投资运作。
股市调整的底部，普通投资者是无法确知的，但可以通过仓位调整来应对。估值低于合理水平增大仓位，估值明显超过合理水平则降低仓位。另一方面，投资者还要加强对个股的选择，不要把所有鸡蛋放在一只篮子里，否则研判不准的话，可能会受到重创。此外，调整持仓的结构也是控制仓位的一种，投资者可以将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高卖出，选择一些有新庄建仓、未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。
投资者自己的操作理念和风险承受能力如何也是控制仓位的参考之一。比如，投资者做的是短线，承受能力较强，仓位就可以高些。而如果你打算做长线，那就守住某些价值投资股票，在股价急跌的时候少量加仓，在股价急升的时候逢高减仓，这就是典型的“看长做短”，也是比较明智的控仓办法。