投资者在股票操作中，由于对波段操作的认识有偏差或实战经验不足，经常会进入一些误区，我们总结如下：
误区之一：频繁换股
有些投资者在一波上涨行情中，买入一只在底部启动的股票，可是买入之后该股并没有跟随大盘继续上涨，这时他的持股信心会开始动摇，如果看到其他股票飚升更会坐立不安。最后，往往是禁不住其他股票上涨的诱惑而换股，一旦换股后又会出现相同的情况，换的股票又开始横盘震荡，而先前卖出的股票却开始拉升，这种情况在牛市中会经常遇到。投资者往往是因为缺少耐心而在换股中错失拉升的主波段。
在一轮牛市上涨中，不同板块呈现轮动态势，所以投资者在买入一只质地不错的股票后，一定要耐心持股，尤其是出现黑马雏形的股票更要捂好。比如在多数的牛市行情中，有色金属板块、能源煤炭板块、金融板块、医药板块等都是轮涨的。大盘与医药股和农业股经常表现出跷跷板现象。“普涨”现象一般只出现在发布重大利好消息后的短暂数日之内，更多的时间，板块呈现轮涨格局。
误区之二：不看大势
股市中有句话说的好，要“看大盘做个股”。可是在实际操作中，一些投资者却把这条重要原则抛在了脑后。在熊市中还在不断抄底，想找黑马，这是很难的事。当你发现选股困难的时候，就说明市况不好，不要以为下跌的股更容易上涨。在下降通道中，股价是逐波降低的，每个波谷都低于前一个波谷，在这样的市场中很难找到好的机会。
而在牛市中，上涨的股票占大多数，投资者只需要挑选熟悉的质地优良的股票耐心持有，利润自然会增长，这也是“选时比选股重要”的道理。
从经验来看，当大盘处于主要多头市场（牛市）的时候，八成的股票会上涨，而当大盘处于主要空头市场（熊市）的时候，八成的股票会下跌。结合大势做股会极大提高成功率。
误区之三：满仓或重仓进出
有些投资者在操作股票中习惯于满仓进出，这是很不好的交易习惯。要知道，没有人能100%的正确，如果满仓做，那么一旦亏损就会难以挽回。比如，原有10万本金，如果亏去20%，那么就需要用现有8万本金去赚25%才能回本，如果亏去50%，那么需要用5万本金去赚100%才能回本，这样无疑非常困难。
在股市中，风险是第一位，然后才是盈利。股市不会关门，赚钱不是短期内的事，有本金才有机会，所谓“留得青山在，不怕没柴烧”。控制仓位是成功交易的重要环节之一。投资者在入市初期的牛市中容易被胜利冲昏头脑，几次盈利就会放松对仓位控制的重视，一旦熊市来临，在高位满仓抄几次底就会损失大部分在牛市中获得的盈利。“小赢大亏”是投资者亏损的主要原因之一，而根本问题就在于对仓位的控制。
误区之四：波段不明确
通过道氏理论和波浪理论的介绍，我们知道市场行情呈现出牛熊交替的规律，而波段操作就是要尽可能地使买卖点和牛熊的交替位置相吻合，也就是常说的踏准节奏，这样就能把握住波段的大部分。而有些投资者，在一波行情中的买点与卖点是混乱的，波段操作变得有名无实。具体表现为，在波段尚未开始的时候盲目抄底；在波段结束后，又“捂”过了头，最后由盈利变成了亏损；在波段中，节奏混乱，买卖没有固定的章法，原本想把行情做全，想把次级行情也做到，结果却把一个大波段做得七零八碎，利润少得可怜。
一组明确的波段买点与卖点，对于一位波段操作者来说是首要解决的问题。在哪里买，在哪里卖，都要明确。一旦确定下来就不要轻易改变，既然有了一个经过反复考虑得出的投资计划就要坚持。有了计划而不执行，那和没有计划没有两样。
误区之五：持股过于分散
一些投资者遵守了“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的原则，这种分散风险的投资理念是好的，但在波段操作中，对于多数股票来说，在一轮上涨中他们的涨幅相差无几，没必要把战场铺得过大。持股过多，会浪费很多精力，最重要的是不利于操作节奏的把握，看的多了，容易乱。
对于持股过多的问题，一些投资者可能自身能够意识到，但在操作中，却不自觉地违反了原则。其原因，或是因为禁不住他人的推荐，或是因为禁不住某些个股大涨的诱惑，好像总是别人的股票涨的好。这是感觉上的一种偏差，因为在两市2500多只股票当中，每天都有大涨的股票，在牛市上涨行情中，更是平均每天都有二三十只涨停的股票，但这是2500多只股票中仅有的二三十只涨停股票，他们每天都在变化，你手里的股票也有涨停的可能。只要是优质股，在牛市中总会轮到它上涨。投资者可以持续跟踪你在一个月内看好的股票，多数情况下最后你会发现，其实他们也是很普通的股票，只是恰巧在被你发现的那一两天涨的好。投资者对自己持有的股票要有信心，不必骑着黑马找黑马。
我们建议投资者只做熟悉的五只左右的股票，并且在一波行情中，只挑选其中的三只以内进行操作。投资者可以把熟悉的股票建立一个股票池，作为做股的备选，而在实战中控制在三只以内。这样“把鸡蛋放在可控制的两三个篮子里，并看好篮子”效果会更好。另外，随着投资品种的完善，我们建议投资者关注ETF基金，比如创业板ETF（159915）、中小板ETF（159902）、180ETF以及50ETF等，他们一样是可以进入股票池的不错的品种。
误区之六：主观猜测顶底
主观猜测顶（底），这是很多人经常会犯的错误，尤其是一些新手，在一波牛市中训练出的牛市思维还没改变，在之后的熊市中容易不断地抄底。结果底是越抄越低，而账户资金是越抄越少。
在一次波段操作中，顶（底）只有一个，只能等行情走出来才知道。投资大师巴菲特和成功的基金经理彼得·林奇都认为：永远无法预测股市，永远不要预测股市。巴菲特说：“我从来没有见过能够预测市场走势的人。”他在自己公司的股东大会上说：“对于未来一年后的股市走势、利率以及经济动态，我们不做任何预测。我们过去不会、现在不会、将来也不会预测。”可见，靠预测稳定盈利是很困难的事，是几乎不可能的事。
技术分析者主张“顺势而为”，那些主观猜测顶（底）的人是在逆市操作。在很多猜测顶（底）的人中，一定会有某些人在某个时间预测准确，但不会是固定的一些人在所有时间都预测准确！
误区之七：知行不一
这是一些投资老手会遇到的问题，一些投资者已经有了基本固定的投资计划，但就是不能完全按照计划执行。他们总是在行情结束的时候报怨自己为什么不按原定计划执行，否则的话会有很不错的收益。
古语讲：“非闻道难也，悟道难矣；非悟道难也，行之难矣；非行之难也，终之难矣。”能掌握股市波动的规律已经很不容易，能知行合一更是难上加难。想解决知行不一的问题，还是要在认知和修行上下功夫，从内心改变自己，才能真正认同计划并严格执行。投资者可以制定一个监督执行的方案，逐步改变操作习惯，一定要多看成交明细，做好总结，只有勇敢地面对执行中的不足，才能解决问题。
“交易并不是低买高卖；实际上，它是高买、更高卖，是强者更强、弱者更弱。”
——日本股神是川银藏