由于对系统交易比较感兴趣，对系统交易进行过一些研究，发现建立一套属于自己的交易系统真的不容易，也对系统交易有些感悟，拿出来和读者分享分享。
第一，建立交易系统的核心是什么?
假如股票市场盘中有百分之九十五的股票都在上涨，或者是百分之九十五是下跌，在什么情况下投资者更有机会获利?
好像这是一个很傻的问题，明显是前者了，因为前者赚钱的概率有百分之九十五，而后者只有5%。所以，我们可以发现股票市场存在一个赚钱概率的简单问题。
同样的，交易系统最核心的就是，交易的时候需要打赢一定能打赢的仗，尽可能打赢可能打赢的仗，摒弃可能打不赢的仗。
在2004年的时候，笔者曾经简单的统计了一下，股票市场至少出现过三次一定能赢利的机会，只要看看大盘就会发现，大盘涨幅共计约为60%，这可不是一个小数目，尤其是在市场处于熊市的时候。
交易系统核心是最重要的，但也是最难的，有很多人既是高手，都会在那些可能赢利和那些可能不能赢利的机会上血本无归，那对于那些一直等待必胜机会的交易新手来说，明确交易系统的核心就更难了。
还有就是一套交易系统应该注意的核心是，交易系统必须有一定的变通，因为在牛市和熊市的交易系统是不一样的。
第二，交易系统需要明确盈亏比例
对于交易的盈亏比例问题，笔者觉得比止损、资金管理、买卖原则更重要。笔者计算了一下，假如盈利与亏损的比例保持的相同的话，，即使交易者的成功概率达到70%的时候，最终结果还是不亏不赢。所以在设计交易系统的时候盈利和亏损比例应该达到2：1，才能有一个持续的盈利。
记住交易时候，最大亏损点绝不能和赢了目标一样，哪怕的相当高明的高手。
第三，如何设置止损
当盈亏比例设计好了之后，止损一定需要设定最大亏损点，设好之后，需要机械的，没有原则的执行。在设计止损的时候最难的盈利止损。笔者不太赞成一杆到底的交易方式，原因很简单，通过观察2004-2005年的行情，除了2004年之外，市场每次反弹几乎都不会超过两周时间。但是交易者交易的时候必须能保证一个基本的盈利区间，而且这个区间需要至少为亏损出局区间的两倍。当价格突破基本盈利区间之后，不应该跌破价格的上升趋势线，如不然就出局。但当股票价格在基本盈利区间边上该如何处理?现在笔者也还没有弄明白。
在设定亏损止损点和盈利止损点的时候，如果股票市场处于牛市的时候，止损可以大点，而当处于熊市的时候可以设的小一点。
第四，资金管理
在明确交易获胜概率的基础上，交易者可以在明确的交易机会上满仓进入，而在其他可能机会上仓位控制在50%以内。在这里还有一个减仓的问题，笔者做了一个简单的数字计算，结果发现资金管理最重要的还是盈亏比例问题，处理好这个问题之后，如果资金量没有达到一定数量的话，一般不需要考虑减仓问题，那该如何判断这个量呢?笔者认为可以这样，如果同时赢利和亏损为10%的时候，算算这个亏损量是否能让你寝食难安，如果是，那么你就需要减仓，如果不是，就不需要了。
第五，交易原则
这个问题相对来说就复杂了，首先交易者需要区分必须赢利的机会，所有的交易系统必须首先处理好这种交易机会，至于买入机会的识别，笔者认为首先需要考虑基本面和技术面的信息，两者如果处于最佳的状态下，则基本符合必须赢利机会的条件。
就技术面来说，当价格突破由前期反弹最高价位置画出来的下降趋势线时，并且是大幅放量(3%)突破的话，这时为买入时机。如果明确热点板块的时候，明确热点股票的情况下，应该选择热点股票，如果带有放量突破下降或横盘整理时为具体的买入时机。卖出时的交易策略和盈利止损点的设定是才不多的，就不再赘述了。
同样，在市场处于不同行情的时候，交易策略是不同的，笔者认为，做交易时，在牛市是投资，在熊市是投机。关于像这样策略层面上的考虑，实际上还有很多，笔者就不在这一一说明了。
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