日内交易者要想成功，其交易的市场必须具备如下两个本质特点：该市场交易活跃、该市场有足够大的日内波幅。换言之，作为日内交易者，其成功方程式里的重要变量之一就是明确哪些市场适合交易。特别是日内交易者，必须严格限定他自己在哪些市场高波动性的市场交易。虽然有些非常适合日内交易的市场可能并不总是适合，但在固定时间，日内交易者总有方法确定哪些市场是最适合的市场。
我们列出了一些要点，教你选择哪些日内交易最理想的市场。你需要注意的是，我实质上使用了两个参数：交易量和波动性。
交易量
日内交易者首先要考虑的是期货品种每天交易的合约数量。哪些市场最活跃这个问题在通常情况下是很明显的。诸如外汇期货、利率期货、股指期货长期以来一直是非常活跃的期货市场。但是，随着市场基本环境的变化，许多市场会变得更加活跃或者不活跃。例如，在干旱年份，谷物和豆类市场就非常活跃，特别适合日内交易。有些市场，诸如平时并不活跃的橙汁期货在霜冻发生的时候就异常活跃。当这些情况发生时，就需要交易者运用自己的智慧判断哪些市场适合当时的日内交易。通常情况下，需要交易者自己来决定哪些市场有足够的交易量并适合日内交易。
说道交易量，最好看一看交易者希望交易的那个期货合约实际交易的成交量。注意特定月份的交易量与该品种所有合约的交易量有天壤之别。举例说，股指期货市场可能在某天的成交量为550000万张，但活跃的近月合约实际成交量却只有300000万张。这个例子很好的描述了总成交量和单个月份合约成交量之间的重大差异，它清楚的说明此例中近月合约适合日内交易。但在另一些情况下并非近月合约交易量最大，因为大多数期货市场活跃的合约都是稍微后面的那个合约。
我要指出的是日内交易市场需要满足一个一般条件，即近月合约日交易量至少有10000张。注意这是一个一般条件。在类似咖啡期货市场中，交易量不符合这一标准，但该市场仍然适合日内交易。这就要求该市场满足其他一些条件，这些条件要考虑进入市场时把交易量少所造成的负面效应减少到最小。
波动性
决定在哪些市场做日内交易的第二个重要因素是波动性。并不是所有的交易者都和我使用同一种方法来思考波动性。为了便于讨论，我把波动性定义为在任何特定的日子里交易价格区间很大。更准确地说，你打算做日内骄傲与的市场在最近的交易历史里面有足够的价格波动区间。因为不同市场价格标示都以合约细则为基础并以点数计算，所以我们比较波动性的最好方法就是每天的价格波动区间转换成美元，而不是直接基于点数进行比较。
这里有几个例子，能够很清楚的阐述我关于波动性的观点。假设市场价格每天波动的区间是20点。在这个例子中，1天20点的波动区间，乘以每点的价值25美元，等于500美元。扣除手续费，假设开平仓价格略微丢掉一两个点，并假设交易者可以捉住日内价格区间的绝大部分，那么净利润的最大点数可能也就15点，净利润仅仅375美元。如果欧元美元期货价格波动区间低于20点，你会发现你无法在欧元期货市场进行日内交易，当然如果你是场内交易者除外。
其中综观国际市场，所有适合日内交易市场中最好的是S&P500市场。S&P500市场很少有某天的价格波动区间少于600点。这可意味着相当大的一笔资产。很明显S&P500期货市场是非常卓越的日内交易市场。该市场不但波动性良好，每天的交易量也非常巨大。正是这两点使得S&P500市场成为日内交易者的天堂。
相关阅读：从连锁餐饮到量化投资，其实没什么不一样
(责任编辑：admin)