根据市场热点选股
热点是指在某一特定时间内被市场热炒的板块或个股。这些在特定时间内被炒作的股票,我们称之为“热门股”。通过股票涨跌排行榜,我们会发现涨幅榜的前列大多是这类股票的身影。
选股的方法因人而异,但在一些个股走势当中发现并捕捉热点却是获利效率很高的一种方法。
1．热点选股的实战意义
(1)热点能够聚集主力资金,决定着市场运行的方向。因此,进入市场就要先找准方向,而要把握好市场方向就要找准市场热点。通常讲的要“牢牢把握市场热点”的道理就在于此。
(2)通过热点选股可以提高获利效率。稍有经验的人都知道,每一波行情中热点板块和热点龙头股一般上涨最快,幅度最大。而非热点股要么不涨,要么涨幅明显落后于大盘。“赚了指数没赚钱”的原因就在于手中股票不是热点。
(3)由于每当热点出现时媒体集中予以报道,所以该类股比较容易发现。
2．热点炒作的阶段
热点的酝酿过程就是主力资金介入的过程。一般来说,热点酝酿的时间越长,炒作持续的时间就越长。按照以往的经验,市场热点从形成到结束通常有三个阶段：
(1)第一阶段：单一热点发动行情,此阶段的热点持续时间较长。
(2)第二阶段：由单一热点扩散到多极热点,其持续的时间较短。假如市场出现多个热点同时疯炒的时候,要注意大盘是否在走最后一浪。
(3)第三阶段：热点转移和消退阶段,这一过程持续的时间更短。一般而言,当能炒的板块都被轮炒一番之后,大盘往往就会进入休整期,以孕育下一个单极热点出现。如此循环往复。
有些热点因为所在行业辐射性广、群众基础好,主力会反复加以利用,直到无利用价值时把它抛弃。这类热点的特点是：你相信它一次两次是对的,但是你相信它三次或四次就错了。在跟随市场热点寻找投资机会时必须明白,市场上不会有永恒的热点。“盛极而衰”是一种自然法则,也适合股市。当一个市场热点持续一段时间后,人们就失去了对它的新鲜感,跟风炒作的人越来越少,市场热点就会转向另一个新的更具号召力和认同感的热点。这时原先的热门股价格就有可能出现一次幅度不小的向下调整。
一般来说,在一个中级以上行情中,热点板块大约能持续几周甚至几个月的时间。因此,在热点板块里选股,胜算会大得多。
一、使用热点选股法的前提
一般来说,使用热点选股法的前提是投资者的操作技术应该比较熟练,对于股市中各种现象的分析和理解,都有一定的基础。所以,对于初学者及刚入股市的投资者来说,热点选股法最好还是少使用,主要是因为刚入股市的投资者往往把握不好进出场的时机。
二、关注媒体的相关报道
通常来讲,要想真正地把握热点,关注媒体相关报道是一种很有用的途径。由于每当热点出现时媒体都会集中予以报道,所以比较容易发现。譬如在我们身边经常会遇到媒体突出报道某行业的进展或某个领域新发生的变化,一定是“新”的。
三、注意资金流向,以及是否出现成交放量
一般来说,热门股的成交量在周K线图中显示比低点成倍放大,并保持相对均衡状态。此外,观注其是否出现成交放量,热门股会出现放量上涨的态势。
四、观察股价上涨过程中是否出现急速拉升和集中放量
这里所强调的是观察上涨过程中是否出现急速拉升和集中放量,如果连续上涨并出现急速拉开,有可能是短期强势,而不是热点。
五、盯住热门板块中的领头羊
所谓的领头羊,是主力为了使热门、板块能够顺利启动,也为了号令天下而刻意塑造的一个市场形象。热门龙头股一般都是有行业代表性的股票,主力在扶持的过程中往往也会不计成本,股价可以拉到惊人的高度。一般地,大出风头的首先是行情的领头羊。所以,建议要力争及早发现,特别是发现主流热点和热点的龙头。只有抓住主流热点,才能达到稳健、迅速和获利最多。
通过热点选股可以提高获利效率。因为热点聚集主力的资金,决定着股市的运作方向。因此进入股市就要先找准方向,而要把握好股市方向就要找准股市的热点。
不管市场是处于牛市还是熊市,总会不断产生热点,只是在牛市中热点铺天盖地,而熊市中的热点则零零散散。这是因为,如果一个市场不能为投资者提供任何赢利的机会,那这个市场也就不可能存在了。此外,当市场由牛转熊时,散户可以弃之而去,主力机构却不能,为了吸引人气,主力就必须不断地制造热点,虽然时间很短暂,却能够获取一定的利润。
热点股票投资策略
1．长期投资策略
在牛市行情中,值得长期投资的热点称为主流热点,指贯穿整轮行情始末的市场热点。
主流热点,也就是长期投资的亮点,并不难找,因为它们经常跟宏观经济的发展状况挂钩。一只股票或者一个板块要想成为主流热点,就必须要有长期的业绩增长作为支撑点。仅仅由资金炒出来的热点,是不可能成为主流的,对这些热点进行长期投资,获利的空间也不会太大。所以,投资者必须对宏观经济有一定的把握力和判断力。
对于主流热点的长期投资策略,概括起来有以下几点：
(1)只选龙头股和有望成为龙头股的股票。
(2)逢低点坚决买入。
(3)逢突破坚决追涨。
(4)逢调整坚决持有。
(5)宏观经济背景没有改变,坚决不卖。
(6)牛市没有结束,坚决不卖。
投资主流热点时,与其他长期投资一样,需要坚强的毅力,需要拿住股票。长期投资者永远只关注一点,那就是宏观经济条件是否已经恶化（包括股市的大行情是否已经转势）,而不会在乎股市涨跌的波段趋势。数据证明,长期投资才是股市投资的王道,其收益率往往高于一般的短线投资者。
2．中期投资策略
中期投资选择的投资对象也是贯穿整个牛市行情的主流热点,只是在操作策略上与长期投资不同而已。
虽然主流投资热点在整个行情中都会有不俗的表现,但是毕竟也会随着大盘的调整而调整,也会有持续的低迷阶段。中期投资策略就是避开大盘调整,远离低迷阶段,投资加速上涨时期。
如何捕捉到主流热点的加速上涨期,经验丰富的投资者可以从个股的盘中表现察觉出来。用来捕捉进入加速上涨阶段的个股,方法有几种,比如均线系统长期黏合之后的多头排列、K线对上升通道上边线的突破、股价向布林指标上通道线运行且通道口开始扩张等。
如果想获取阶段性的最大收益,就必须在主流热点变成阶段热点之前建仓。投资者通过媒体,如电视、网络等获得热点信息。如果某段时间大部分的股评家,大部分的市场评论文章都告诉你应该关注哪一个热点,就说明这个热点已经真正开始崛起了。
需要注意的是,所选取的热点必须是主流热点,并且当你能关注到这些热点时,它们往往已经经历了一段涨幅,但还不是很高。假如当你发现这些热点时,它们的股价已经翻番或涨得很高了,为了保险起见,还是不要介入。此时,投资者需要关注的是补涨股。
热点板块启动时,总是龙头股最先领涨,而业绩并不太好的股票,就会存在一定的滞后期。虽然这些股票的涨幅最终赶不上领涨股,但是比起热点之外的股票来说,还是具有一定的投资价值。当你发现自己已经错过领涨股时,不妨把目光转投到具有相同热点,但是启动时间和涨幅相对滞后的股票,因为最终它们会有一定幅度的补涨。
有以下几种情况的股票通常会产生补涨效应：
(1)源于产业政策的同行业股票。当国家颁布一项对某个产业存在推动发展作用的政策时,这个行业内的股票总会与政策相呼应,行业龙头率先启动,一路领涨,然后才是同行业内其他股票的补涨。
(2)源于地域经济发展政策的同地区板块股票。如西部大开发、珠三角转型、振兴东北老工业基地、天津滨海新区建设、成渝地区合作等政策,对股市都会产生较大的影响。
(3)源于某一题材的同概念板块股票。如奥运经济概念、3G概念、资产重组概念等。
(4)源于整体上市消息的同一集团公司旗下的关联个股。比如一汽集团旗下的一汽四环、一汽轿车、一汽夏利、海马股份等,这些股票大致上能够保持同步涨跌的步伐,但是总会有个别股票存在滞后现象,这就为投资者提供了投资机会。
短期投资策略与中期投资策略的区别不在于投资时间,而在于投资品种的选择上。短期投资是根据牛市行情各个阶段热点的演化规律进行的投资。
(1)牛市初期。牛市初级阶段的热点比较好把握,那就是引起此轮牛市行情的热点。
(2)牛市中期。此时热点最典型的表现就是板块轮动,只要抓住板块轮动的步骤和节拍,就能获取巨大的利润。
找出轮动的几个主要板块之后,最重要的就是如何踩准轮动的节拍,即如何抓住轮动板块的启动时间。很简单,密切关注以前每次板块轮动中各板块的领涨股,一旦领涨股启动,说明轮动的转盘指向了该领涨股所属的板块。
(3)牛市末期。此时热点变化速度加快,变换顺序杂乱无章,让投资者很难把握。每个热点崛起的时间往往少于1周,等投资者发觉的时候,热点股的股价已经到了局部高点,买入就有被套的可能,因此,此时要想利用热点追踪选股法获利,就显得比较困难。
但是,风险承受能力强的投资者,仍然能够在这一阶段挖掘出投资亮点。此时的投资可以说是投机,因为在这个阶段,引领股市风潮的大多是垃圾股、绩差股和ST股。一旦投资者发现涨停板上这些绩差股居多时,不妨大胆地投机一把,收获往往会出人意料。
投机于牛市末期的垃圾股时,一定要注意见好就收。因为垃圾股崛起之后,只有两个结果,或者是股市崩盘,或者是政府打压。无论哪个结果,投资者都会损失惨重。因此,一旦风向不对,投资者就要赶快清仓出局。
利用题材选股
炒股离不开题材。正所谓“师出有名”,干啥事都得有个说法,这个说法适用于股市,即为“题材”。
题材就是炒作股票的一种理由。市场主力炒作任何一只股票都要有相当的理由和依据,才能吸引市场跟风,否则,主力只能一路自拉自唱。
1．题材种类
市场上题材变化万千,主要有以下几类：
(1)业绩改善题材。业绩是股市的根本所在,所有所谓利好的预期最终都会反映到上市公司的业绩上来。因此,经营业绩改善或可望改善是最有号召力的题材。而其中,业绩可望改善又比已经改善更有吸引力,因为人们更看重上市公司的未来。这一类题材每到上市公司业绩报告期间便显得尤为活跃。业绩的改善可以是因为宏观经济环境的改善,也可以是因为微观经营水平的改善。
(2)企业成长题材。现实是铜,成长是金。买股票就是买未来有发展前景的企业。因此,预期将来有广阔发展空间的板块或个股,常常会受到市场主力的光顾,这个题材一旦得到市场认可,很可能先是炒过了头,后再盛极而衰,进入长期调整。
(3)地产升值题材。地产这个题材是极具想象力的,似乎因为该公司拥有一批宝贵的土地就身价万千了。土地本身是一种特殊的资产,土地的价值是难以估量的,特别是一些地处大城市繁华地段的上市公司,更可能因为拥有一批土地而脱胎换骨。关于这一类题材,投资者其实只要多花一些工夫,认真阅读上市公司的年报和上市公告书以及招股说明书等,均可以事先发现。可惜真正愿意花时间去做这些工作的人并不多。同时,拥有土地资产并不一定会升值,即使升值了也不一定会立即表现出效益。所以,最好还是要看市场有没有挖掘并宣传这个题材,看有没有让升值的土地表现出效益的契机。
(4)国家产业政策扶持题材。从经济全局发展的立场来考虑,国家必定会对某些产业进行扶持,给予优惠政策,其中最关键的是优惠的税收政策和贷款支持。处于这些政策扶持行业的上市公司从中可以得到很大的好处,其业绩改善自然就有了保证。投资者选股时若偏重于这些行业的上市公司,投资回报的可靠性将大为增加。
(5)资产重组题材。资产重组这个题材历来就争议不断,且常常炒得不亦乐乎。但资产重组对上市公司来说,究竟利益有多大,则要仔细分析。比如,某个资产重组项目的实施对提高公司技术水平、降低生产成本、扩大市场销路、改善经营管理会有好处,但好处究竟有多大,短期和长期每股利润的增长是多少,则要认真分析。当然,不管这种重组对上市公司利益大小,投资者都应关注庄家的行动和散户的反应后再确定对策。即使这种交易的实质意义不大,如果公众受惑于庄家的煽动,市场反应很热烈,那么采取短期的跟庄策略也是正确的选择。
(6)增资配股或分红送股题材。增资配股本身并不是分红行为,它并没有给股东什么回报,只是给股东一个增加投资的权利。然而,在牛市中,这种优先投资的权利往往显得非常重要,并具有一定的价值。因为牛市中人们预期股价会上升,可以优先投资必定会给投资者带来良好收益。于是有配股题材的个股在牛市中被大加追捧,往往把配股权所包含的价值预先在股价中反映出来。
分红送股是上市公司给股东的真正回报,在这种回报真正兑现之前,往往会出现抢筹现象,因为预期牛市中会填权。
(7)控股或收购题材。这是股市中最有吸引力的题材之一,因为它会给投资者无限的想象空间。控股是指某财团在股票市场上吸纳某上市公司股票,以求最终控制该上市公司大部分股份的行为。这种行为可能很复杂,会对上市公司产生深刻的影响。
重视市场题材效应顺势而为,往往就抓住了在股市中盈利的机会；而对市场题材效应麻木不仁,则往往失去在股市中盈利的机会,甚至高位追进成为赔钱的“冤大头”。正所谓“成也萧何,败也萧何”,股市活跃靠题材,但炒作题材又会套住一大批后知后觉者。
为了不被题材所迷惑,就只有学习,并运用正确的理论来指导实践。而那些天天跟着市场主力炒题材,却不知道题材的理论基础是什么,天天想挖掘题材,却不懂如何根据凯恩斯的“空中楼阁”理论预期下一个题材是什么的人,只能被题材牵着鼻子走,最终栽在题材的陷阱里难以自拔。
正因为题材具有正反两方面的作用,在利用题材寻找最佳投资机会时,操作上要注意以下几点：
(1)题材发现要早。当一个新题材出现时,只要新题材能引起市场共识,就应该顺势而为,充分利用题材来趋利避害。
(2)任何题材,其本身并不重要,重要的是能否引起投资大众的共识。如能引起市场共鸣,形成热点,可积极参与,否则尽量不要参与。
(3)除了股票的质地和业绩外,题材只是主力借用的一个旗号,那些被恶炒得太离谱的各种概念终将回归股票本身的价值,盲目跟风就会成为主力的抬轿客。
(4)要抢在题材酝酿之时加入,题材明朗之前退出。题材具有前瞻性、预期性、朦胧性和不确定性。题材只有处于朦朦胧胧的状态时,对投资大众才有吸引力,股价才会上涨。而一旦题材的神秘面纱被揭开,题材炒作也就到头了,股价就要下跌。
(5)题材贵在创新,留恋旧的题材要吃大亏。在创新题材刚推出之时,对这些个股宜采用耐心持有的中长线操作方法,这样往往可以获得大利润。但当该题材已在市场上宣传了很长一段时间时,操作时就要采用投机性的短线操作法,如果操作慢了,就很有可能被套在高位。
(6)要注意题材的真实性,对虚假题材要警惕。股市不能没有题材,但杜撰的题材是没有生命力的,只有具有真实内涵的题材才能在市场上发挥作用。2010年1月12日,融资融券的消息公布,与资金关系密切的金融类股票应声上涨,很多人以为利好时代马上就要到来。正当摩拳擦掌的时候,次日传来央行收缩银根的息,立马给了金融类股票一个“回马枪”,金融类股票应声下跌。这就是没有认清题材的真实性的实例。
事实上,该过程往往是企业资产的拥有者、控制者与企业外部的经济主体共同进行的,对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置,或对设在企业资产中的权利进行重新配置等一系列活动。经常炒股的人应该知道,随着国家经济结构调整力度的加大,大多数传统产业已经面临着巨大的生存压力,这些都将为企业的资产重组股的炒作提供丰富的题材。因此,资产重组作为证券市场永恒的题材,必将得到市场的充分开发。下面就结合资产重组来谈谈关于选股投资的技巧,一般来说,通常有以下几方面的技巧可供参考。
一、警惕重组信息的利好公告
通常来讲,如果重组信息公告前股价涨幅已超过100%,则重组消息公告前后往往成为庄家乘机拉高股价出货的良机,对这类个股,原则上不要碰。
二、选择“有问题”的企业
股市中经常有这样的事实出现,“有问题”的企业往往会加大重组的力度,因此这个板块的长线有很大的炒作潜力。此外,这些有退市嫌疑的股票通常会跌得惨不忍睹,股价偏低,有很大的获利空间。而且随着整个经济环境的改善和各级政府对资产重组的支持,许多问题股也会置之死地而后生。
三、关注公司的业绩
值得投资者关注的是,应该认真研究重组后其业绩是否会持续上升,如果重组后只能带来一时的利润增长,则不能进行中长线投资,只能以炒短线为主。
四、选择基础好的企业
所谓基础好的企业,是指资产重组的条件比较好。如负债少、包袱轻,容易被别的大型企业看中,收购兼并、买壳或借壳上市。换句话说,容易实现资产重组。通常关注这些企业,往往能够抓住重组题材中的大黑马。
五、关注是否有大股东介入
如果重组的部分在公司的资产债务中所占比重较低,则不易介入；如果重组后有实力雄厚的新的大股东介入,则应重点关注,逢低介入。
六、第一波行情宜舍弃
一般而言,第一波行情宜舍弃,因为其后往往会出现一次急跌的过程。通常第一波行情属于重组行情的“预演”,为知道内幕的人士哄抬筹码将股价抬高所致,所以随后必然会出现一次急跌洗盘的过程。
七、选择中小盘中低价的垃圾股
根据经验分析,股市中通常是中低价、中小盘的垃圾股最容易进行重组,并且重组后往往都会有非常出色的表现。而大盘、高价、绩优的公司重组的可能性相对较小,所以投资重组股建议应主要以中小盘、中低价的垃圾重组股为主。
八、把握好第一波行情冲高之后的急跌时机
一般地,第一波行情冲高之后的急跌,往往是股民参与的时机。分析可知,股市中通常是伴随着基本面的利空消息,如公布亏损的报表。急跌之后才是真正的投资时机,实际上,这也是最后的利空消息,公司往往让报表一次亏个够,为日后的旧貌换新颜打下基础,股价因此出现急跌,成为股民参与的最佳时机。
收购重组是企业发展的必然趋势,重组股也是股市上长盛不衰的题材,常常在重组股中诞生涨幅令人瞠目结舌的黑马股,但是重组失败甚至退市的个股也比比皆是,这就要求投资者在选择重组股时一定要慎重。
1．选低价大盘股的理由
在市场投机气氛较浓的情况下,主力庄家奉行的一个原则就是“什么好卖炒什么”。当股市中的高价股、中价股、小盘股、新股和次新股都炒过之后,主力下一步最有可能炒作的就是久卧不动的低价大盘股。这是为什么呢？
(1)便宜是金。没有被市场发掘出的绩优股都是金,而炒得越高越热闹,其“股质”也在变：由金变成铜,由铜变成铁。从二级市场看,股价越高风险越大。当高价股、小盘股、新股和次新股都炒过后,这些股票的风险自然在加大,它们已成了主力脱身转移的对象。
(2)风水轮流转。主力不可能总守在一只或几只股票上。总要使用一些花招或者发布一些利好信息等,挖掘出可以自救、可以夺利甚至可以获得暴利的战地黄花。在市场人气旺盛之时,久卧不动的低价大盘股自然会备受主力青睐。
2．低价大盘股的炒作特点
(1)主力炒作这类个股时,正是市场最不看好它们的时候。
(2)主力炒作低价大盘股常常采取突袭的方式,并没有任何征兆。
(3)以点带面。每轮多头行情的中期和末期,主力重点只炒作一到两只低价大盘股,其他的都作为陪衬。
3．操作要点
(1)当久卧不动的低价大盘股成交量突然放大,周K线拉出长阳,股价站稳30日均线时,说明主力已完成建仓,开始拉升,此时应及时跟进。
(2)低价大盘股启动后,应观察短期均线排列状况,5日、10日、30日均线呈多头排列时,可以放心持股。
(3)要看准低价大盘股中的领头羊,这样获胜概率会大大增加。
(4)除非短期连续拉升可适时做空,一般跟主力炒作低价大盘股,跑进跑出远不如中线持股获利机会大。中线持股利润锁定的目标可在50%以上。