两根K线的组合情况非常多，要考虑两根K线的阴阳、高低、上下影线，一句话，两根K线能够组成的组合数不胜数。但是，K线组合中，有些组合的涵义是可以通过别的组合推测出来的。我们只需掌握几种特定的组合形态，然后举一反三，就可得知别的组合的涵义。
无论是两根K线还是今后的三根K线，都是以K线的相对位置的高低和阴阳来推测行情的。将前一天的K线画出，然后，按这根K线将数字划分成5个区域。
第二天的中线是进行行情判断的关键。简单地说，第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨；越低，越有利于下降，也就是从区域1到区域5是多方力量减少、空方力量增加的过程。以下是几种具有代表性的两根K线的组合情况，由它们的涵义可以得知别的两根K线组合的涵义。
（1）左图一根阴线之后又一根跳空阴线，表明空方全面进攻已经开始。
如果出现在高价附近，则下跌将开始，多方无力反抗；如果在长期下跌行情的尾端出现，则说明这是最后一跌，是逐步建仓的时候了。第二根阴线的下影线越长，则多方反攻的信号越强烈。右图正好与左图相反。如果在长期上涨行情的尾端出现，是最后一涨（缺口理论中把这叫作竭尽缺口），第二根阳线的上影线越长，越是要跌了。
（2）这是多空双方的一方已经取得决定性胜利，牢牢地掌握了主动权，今后将以取胜的一方为主要运动方向。
右图是空方获胜，左图是多方获胜。第二根K线实体越长，超出前一根K线越长，则取胜一方的优势就越大。
（3）左图一阳加上一根跳空的阴线，说明空方力量正在增强。若出现在高价位，说明空方有能力阻止股价继续上升；若出现在上涨途中，说明空方的力量还是不够，多方将进一步创新高。
右图与左图完全相反。多空双方中多方在低价位取得了一定优势，改变了前一天空方优势的局面。今后的情况还要由是下跌行情的途中，还是在低价位而定。
（4）右图一根阴线被一根阳线吞没，说明多方已经取得决定性胜利，空方将节节败退，寻找新的抵抗区域。阳线的下影线越长，多方优势越明显越大。
左图与右图正好相反，是空方掌握主动的局面，多方已经瓦解。
（5）左图为一根阴线后的小阳线，说明多方抵抗了，但力量相当弱，很不起眼，空方将发起新一轮攻势。
右图和左图正好相反，空方弱，多方将发起进攻，创新高。
（6）右图连续两根阴线，第二根的收盘不比第一根低。说明空方力量有限，多方出现暂时转机，股价回头向上的可能性大。
左图与右图正好相反。是空方出现转机，股价将向下调整一下。如前所述，两种情况中上下影线的长度直接反映了多空双方力量的大小程度。
（7）左图一根阴线，空方显示了力量和决心，但收效不大，多方没有伤元气，可以随时发动进攻。
右图与左图刚好相反，多方进攻了，但效果不大，空方还有相当实力。同样，第二根K线的上下影线的长度也是很重要的。