从前，常州有个吴生，年轻时风流潇洒，浪漫多情。父母见他年纪不小了，就替他定下了一桩婚事，只是还没有成亲。
有一天，吴生在城外的小山上散步，看到风光秀丽，心情很是开朗。下山时，有个妙龄女孩，长相端庄秀丽，一会儿走在他前面，一会儿走在他后面，一会儿左，一会儿右。女孩年纪看上去比吴生大一点，风度绰约，气仪非凡。他身边还有四个女婢，也都俊俏漂亮。
女孩见吴生惊讶的样子，浅笑着问：“公子，你住在哪里啊？”
吴生听见女孩问话，高兴得不能自已，赶忙回答：“回小娘子问话，我家离这里并不远，不知小娘子可有雅兴与我一同回家看看？”
女孩听了，没有回答，娇羞地垂了头，微微的笑着。
吴生见女孩的神态，心魂荡漾。他见四下无人，天色将晚，就走上去拥着女孩回到家里。
吴生把女孩和她的四个女婢藏在自己房间里，不让别人知道。
当天夜里，吴生打来酒，买来菜，和女孩一起吃喝。席间，吴生对女孩百般挑逗调笑，女孩也心甘情愿，和吴生相互打情骂俏。
酒足饭饱之后，吴生将女孩抱上床，那四个女婢在一旁伺候。一夜之间，两人享尽男女欢爱。吴生是平生第一次接近女色，那女孩也是处女之身。于是，两人指星月起誓，今生永为夫妻。
时光如梭，不知不觉过去了几个月。几个月，由于女孩的存在，房间里常常异香扑鼻。这女孩为了招吴生喜欢，每天她都要坐在镜前仔细修饰一番。吴生对她，一日比一日珍爱，正是含在口里怕化了，搁在掌心怕飞了。
渐渐地，春天来了。外面的世界陽光明媚，鸟语花香。一天，女孩对吴生说：“郎君，我想趁这大好春光，到外面游玩一番，好吗？”吴生当然同意。
吴生雇了一条漂亮的楼船，和女孩在船里饮酒做乐，好不快活。他们一起游览了许多名胜古迹，非常惬意。这女孩每到一个地方，人们见她姿容妖媚，绮罗围绕，都惊讶极了，认为是神仙下凡到人间游玩。俩人玩了三个多月，才会到家中。
有一天，吴生看到女孩的小梳妆盒里放着一只碧玉圭，有一尺多长。他问女孩：“娘子，这是干什么用的？”
女孩嫣然一笑，道：“你自己看吧，上面写着的，还要问我！”
吴生拿过来仔细一看，见圭上刻着两个娟秀有力的字——“玉帝”。吴生很吃惊，便开玩笑说：“娘子，你能手执玉圭前去朝见玉皇大帝吗？”
女孩说：“你怎么知道的！”
吴生心想，难怪她这么漂亮动人，原来不是世俗之人啦！女孩在闲暇时，常给吴生讲些神仙变化的事情，还教他房中养生术。吴生每晚跟女孩练房中养生术，四个女婢有时候也跟着一起练习，没多久，吴生果然精神焕发，神采奕奕，更胜从前。他暗想：这女孩真是神仙！
吴生房间藏女孩的事，终于被家人知道里。女孩很自在，并不十分注意躲藏，吴生也不怕什么。但是昊生家里人唯恐儿子被邪魔迷惑，到时祸害深重，后悔也来不及。
有一天，他们悄悄请了一个道士，立了神坛。但那道士怎么念咒语，也不能把女孩赶走。家里人担心吴生的安全和健康，就又花大钱请了一位法师。法师挥舞着剑，去半空中砍女孩，结果没有砍上女孩，把一位女婢的胳臂砍断了。女孩气愤地大声叫骂，一扫往日的温柔。她哭着和吴生分了手，然后带着四个女婢，凌空飞去，快得像急风骤雨一样。女婢被砍伤的胳臂掉在台阶前，吴生怜惜地捡起它，想要珍存下来，却惊奇地发现，那胳臂竟是泥土做造的。
过了不久，吴生跟着家人去城北的一座古庙里进香，看见了九子魔母的塑像，只见塑像容貌艳丽，衣饰华美，旁边立着四个侍者，其中一个断了一只手臂，细心一看，还挺面熟，正是那个被法师砍伤的女婢！
原来那女孩正是九子魔母！
吴生后来结了婚。他没灾没病，过得非常平静安宁。他常常回忆起和女孩一起度过的日子，心中又欣慰又酸楚。
那个将女婢胳臂砍断的法师，后来其名其妙地死了。